مدل قیمت گذاری آربیتراژ

این تحقیق داری صفحه عنوان اماده و فهرست کامل با قابلیت اپدیت شدن و شماره گذاری دو قسمتی

تعداد صفحات  20  ورد(word)

مقدمه

تمام مدل هایی که در قبل مورد بررسی قرار گرفت , بر مبنای تجزیه و تحلیل میانگین ـ واریانس بود و فرض بر این بود که برای سرمایه گذاران, مطلوب آن است که سرمایه گذاریها را بر مبنای بازده مورد انتظار و واریانس انتخاب نماید.

همچنان که بیان شد موانع و شبهات عمده ای در آزمون نظریه های تعادلی (CAPM) وجود دارد. در این بحث مفروضات تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و چگونگی استخراج مدلهای تعادلی چند عاملی مورد بحث قرار خواهد گرفت.

مقدمه 1

نظریه قیمت گذاری آربیتراژ 1 استخراج مدل. 3 روش شناسی تخمین و آزمون APT. 6

1-4. تعیین همزمان عاملها و ویژگیها 8

2-4.تعیین ویژگیهای اوراق بهادار 9

3-4. تعیین پدیده های تأثیرگذار بر فرآیند ایجاد عایدی. 10

4-4. تعیین یک مجموعه از پرتفویهای تأثیرگذار بر فراگرد ایجاد عایدی. 11

آزمونهای تجربی APT. 13APT و CAPM.. 14APT و بازار سرمایه ایران. 15APT و اثر ژانویه 15.APT و اثر تورم 16تکنیک های آزمون بدیل. 16